Fountain S A : – Rapport semestriel – 2022-06-30 – Zonebourse.com

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2022
Rapport financier semestriel 30 juin 2022
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Rapport de Gestion intermédiaire 2022 …………………………………………………………………………………
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Etats financiers consolidés intermédiaires………………………………………………………………………………
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Notes aux comptes consolidés …………………………………………………………………………………………….
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Note 1 : Informations générales……………………………………………………………………………………….
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Note 2 : Déclaration ……………………………………………………………………………………………………….
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Note 3 : Méthodes comptables………………………………………………………………………………………..
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Note 4 : Indicateurs de performance alternatifs…………………………………………………………………
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Note 5 : Information sectorielle ……………………………………………………………………………………….
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Note 6 : Caractère saisonnier …………………………………………………………………………………………..
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Note 7 : Covenants bancaires…………………………………………………………………………………………..
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Note 8 : Dette financière nette ………………………………………………………………………………………..
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Note 9 : Dette fournisseurs ……………………………………………………………………………………………..
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Note 10 : Instruments financiers………………………………………………………………………………………
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Note 11 : IFRS 9 : Dépréciation de créances commerciales ………………………………………………….
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Note 12 : Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients……………..
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Note 13 : Test de la valeur recouvrable des actifs courants et non courants …………………………
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Note 14 : Éléments non récurrents …………………………………………………………………………………..
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Note 15 : Résultat fiscal…………………………………………………………………………………………………..
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Note 16 : Dividendes payés ……………………………………………………………………………………………..
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Note 17 : Transactions avec parties liées …………………………………………………………………………..
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Note 18 : Perspectives et justification de lapplication des règles comptables de continuité …..
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Note 19 : Événements significatifs postérieurs au 30 juin 2022 ……………………………………………
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Rapport du commissaire au Conseil dAdministration de Fountain SA sur lexamen des états
financiers consolidés intermédiaires résumés pour la période de 6 mois arrêtée au 30 juin 2022. 27
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Rapport de Gestion intermédiaire 2022
Mesdames, Messieurs,
Nous avons lhonneur de vous présenter notre rapport de gestion intermédiaire consolidé du Groupe pour le premier semestre de lexercice 2022, ainsi que les états financiers consolidés résumés intermédiaires au 30 juin 2022.
La présentation des résultats respecte les modes de comptabilisation et les critères dévaluation prévus par les normes IAS / IFRS. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires sont établis sur base de principes comptables de continuité et en conformité à IAS 34 « Information financière intermédiaire ».
Corporate Governance
Suite à la décision du conseil dadministration du 18 juin 2018, ce dernier a fait usage des exemptions prévues par les articles 7:99 et 7:100 du Code des Sociétés et des Associations de faire assumer par le conseil dadministration les rôles du comité daudit et du comité de nominations et de rémunérations.
Le conseil dadministration est composé de personnes compétentes en matière de gestion financière, de comptabilité et daudit interne, de droit des sociétés et de corporate governance en les personnes dIsabelle Devos, représentante permanente de la Sogepa s.a., et de Valérie ClarBaïssas.
Isabelle Devos est diplômée en Administration des Affaires ainsi quen Cambisme et Finance internationale ; elle est Conseillère et Analyste de financement dentreprises à la Sogepa et, en tant que représentante de la Sogepa, administrateur de plusieurs sociétés, cotées ou non.
Valérie ClarBaïssas est diplômée dune Haute Ecole de Commerce (SciencesPo) avec majeure en économie, finance et fiscalité ainsi que dune maitrise en business international de lUniversité Paris IX Dauphine (Paris) et Group Financing Director du groupe Econocom.
Compte tenu du nonrenouvellement des mandats de 2 administrateurs indépendants et de la nomination dun nouvel administrateur indépendant lors de lassemblée générale ordinaire du 30 mai dernier, le conseil dadministration est actuellement composé de 5 administrateurs dont 2 indépendants. Le recrutement dun 3ème administrateur indépendant est envisagé par le conseil dadministration pour se conformer au Code de Gouvernance belge 2020.
Déclaration des personnes responsables
La société DARE Consulting s.r.l., représentée par Monsieur Frédéric Tiberghien, Président, Monsieur Michel Milcent, CEO, et la société VanGils Consulting b.v., représentée par Monsieur Pierre Gillis, CFO, attestent, conformément à larticle 12 de lAR du 14 novembre 2007, que, à leur connaissance, les états financiers consolidés intermédiaires résumés, établis conformément à la norme IAS 34, respectent les modes de comptabilisation et les critères dévaluation prévus par les normes IAS / IFRS et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de Fountain S.A. et des entreprises comprises dans le périmètre de consolidation.
Ils attestent également le fait que, à leur connaissance, le rapport de gestion contient un exposé fidèle des informations exigées par les obligations légales des émetteurs d’instruments financiers admis à la
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négociation sur un marché réglementé dont notamment celles relatives à lévolution des affaires, les résultats et la situation de lémetteur et des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi quune description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés.
Résultats du 1er semestre de lexercice 2022
Malgré les mesures de télétravail encore maintenues en France et en Belgique sur les 2 premiers mois de lannée, Fountain a poursuivi son plan de transformation, de dynamisation commerciale et doptimisation des coûts lui permettant denregistrer des résultats semestriels en nette progression et en avance sur son plan financier 20222026.
Le chiffre daffaires consolidé du 1er semestre 2022 saffiche ainsi à 12.036 K en hausse de 1.771 K soit +17,3% par rapport au 1er semestre 2021.
Dans un contexte inflationniste, Fountain a également réussi à contenir ses coûts dexploitation et à limiter la hausse de ceuxci par rapport à 2021.
Il en résulte un cashflow dexploitation ajusté, i.e. avant prise en charge des honoraires liés à l’acquisition de la société Javry srl pour 131 K, pour le 1er semestre de lexercice 2022 de 1.002 K à comparer au montant de 123 K en 2021.
Le résultat net consolidé à fin juin 2022 sélève à 26 K, à comparer à 1.017 K au 1er semestre 2021. Le résultat du premier semestre 2021 à été corrigé de 89 K par rapport au résultat publié de 1.105 K (voir note 3 : Retraitement des résultats au 30 juin 2021).
La dette financière brute consolidée au 30 juin 2022 sélève à 9,5 M contre 10,1 M au 31 décembre 2021, soit une diminution de 0,6 M résultant de remboursements effectués au 1er semestre 2022 pour 1,3 M et des accords de financements obtenus en 2022 pour 0,6 M. Les nouveaux accords de financement obtenus en début 2022 sont pour lessentiel les plans de paiement étalés des dettes sociales de Fountain s.a. et de Fountain Benelux s.a. relatives au 4ème trimestre 2021 pour 0,3 M et des nouveaux contrats de locations de biens pour 0,4 M.
Compte tenu dune position de trésorerie de 1,3 M au 30 juin 2022 en baisse de 1,0 M par rapport au 31 décembre 2021, la dette financière nette sélève au 30 juin 2022 à 8,2 M, en hausse de 0,3 M par rapport au 30 juin 2021.
Au 30 juin 2022, le nombre total de titres représentant le capital social de la société Fountain s.a. est de 4.981.079 actions et reste inchangé par rapport au 31 décembre 2021. A cette même date, les capitaux propres consolidés sélèvent à 62 K en baisse de 26 K par rapport au montant de 88 K au 31 décembre 2021.
Au premier semestre 2022, aucun changement nest intervenu dans le périmètre de consolidation.
Évènements importants survenus au cours du premier semestre 2022
En date du 23/02/2022, les sociétés Fountain s.a. et Fountain Benelux s.a. ont obtenu de ladministration sociale belge des plans de paiement étalé des dettes sociales relatives au quatrième trimestre 2021 pour les montants de respectivement 140 K et 122 K.
En mars 2022, laccord de moratoire de 12 mois sur les remboursements des dettes demprunts à ING et BNPPF a été formalisé et confirme les discussions préalables tenues en décembre 2021. Pour rappel, cet accord, les 4 échéances trimestrielles de décembre 2021 à septembre 2022 pour un total de 714 K sur les anciens crédits ont été reportées à la période de juin 2023 à mars 2024 et les 4 échéances
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trimestrielles de mars 2022 à décembre 2022 pour un total de 125 K sur les nouveaux crédits de 2020/2021 ont été réétalées sur les échéances trimestrielles de remboursement de mars 2023 à décembre 2025.
En parallèle, en mars 2022, laccord de moratoire de 12 mois sur les remboursements des dettes demprunts à Sogepa a été formalisé et confirme les discussions préalables tenues en décembre 2021. Pour rappel, cet accord, les 4 échéances trimestrielles de décembre 2021 à septembre 2022 pour un total de 187 K sur les anciens crédits ont été reportées à la période de juin 2023 à mars 2024 et les 4 échéances trimestrielles de mars 2022 à décembre 2022 pour un total de 156 K sur les nouveaux crédits de 2020/2021 ont été réétalées sur les échéances trimestrielles de remboursement de mars 2023 à décembre 2025.
Le 22 avril 2022, Fountain a annoncé la signature dune lettre doffre exclusive sans engagement pour lacquisition de la totalité des actions de la société Javry SRL active, tout comme Fountain, sur le marché des services de boissons chaudes pour les sociétés (office coffee services, B2B).
Le 21 juin 2022, Fountain a annoncé lacceptation par les actionnaires de Javry SRL de son offre pour lacquisition de Javry ainsi que les conditions de prix de cette acquisition et lorganisation dune augmentation de capital pour le financer. Le prix dacquisition est composé dun paiement upfront au moment du rachat effectif des actions à savoir le 1er juillet, date effective de la prise de contrôle et dearnout basés sur les résultats de 3 prochains années. Les détails de cette augmentation de capital sont rappelés cidessous.
Évènements importants survenus après la clôture de la situation semestrielle
Le 1er juillet 2022, Fountain a signé une convention dachat de la totalité des actions de la société Javry SRL avec transfert de propriété des actions immédiat. Le prix dacquisition des actions de Javry est composé (i) dun paiement initial de 861.275,00 au moment de lachat effectif des actions le 1er juillet 2022 en contrepartie du transfert de propriété des actions à la même date et (ii) de 3 earnouts successifs estimés globalement à 1.293.090 en fonction du chiffre daffaires et EBITDA des 3 exercices 2022, 2023 et 2024, soit un prix total estimé de 2.154.365,00 avec un maximum de 2.491.262,00 .
Le paiement initial a été effectué avec la trésorerie disponible mais, pour financer ce paiement, la Société a envisagé de procéder à une augmentation de capital réservée à certains actionnaires existants et dautres investisseurs privés uniquement. Les nouvelles actions à émettre seront au nombre maximum de 996.214, i.e. moins de 20% du nombre dactions constituant lactuel capital souscrit. Cette limitation du nombre dactions à émettre permet de ne pas émettre de prospectus. Cette exemption de prospectus liée à la limite de 20% ciavant sapplique sur une période de 12 mois, impliquant quaucune autre action que celles à émettre na été émise au cours des 12 derniers mois. Sur base dun cours moyen pondéré des transactions des 30 derniers jours de 1,15 par action au 20 juillet 2022, le montant de laugmentation de capital sera, en fonction du cours, de 1.145.646,10. Il couvrirait dès lors le paiement initial de 861.275,00 payé pour lacquisition des actions de Javry et apporterait des moyens supplémentaires dinvestissement à la Société à concurrence de 284.371,10 .
Le 05 août 2022, Fountain a effectivement convoqué une assemblée générale extraordinaire le 06 septembre 2022 pour la réalisation dune augmentation de capital par la création de maximum neuf cent nonante six mille deux cent quatorze (996.214) actions nouvelles sans désignation de valeur nominale, de même type et jouissant des mêmes droits et avantages que les actions existantes et participant aux bénéfices à partir de la souscription, émises au cours moyen pondéré des transactions en bourse des 30 jours précédant lassemblée générale. Un montant maximal de 502.941,29 (Cinq
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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Fountain SA published this content on 30 September 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 September 2022 16:33:02 UTC.

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